4月14日,据据韩国投资银行(IB)业界消息,韩国私募股权机构Well to Sea Investment近日已与韩国FPC制造商SI Flex签署股票购买协议(SPA),启动收购其85%股份(包含SI Flex代表元东日及其关联方所持股份)的程序,并同步推进融资安排。
预计此次收购金额约为4300亿韩元(约22.15亿人民币)。Well to Sea Investment计划分别通过盲池基金和项目基金筹集700亿韩元和2000亿韩元,其余资金将通过并购贷款和卖方融资来补足。
SI Flex去年息税折旧摊销前利润(EBITDA)约为1300亿韩元(约6.7亿人民币),其销售额和营业利润分别达到7450亿韩元(约38.29亿人民币)和600亿韩元(约3.08亿人民币),营业利润同比激增77%以上,业界认为,SI Flex业绩跃升的主要驱动力在于成功打入全球高端智能手机巨头苹果公司的供应链体系。
SI Flex成立于1988年,专注于生产摄像头用、显示器用及通用型柔性印刷电路板。公司通过扩大对智能手机整机厂商和模块零部件企业的供货规模,实现了快速增长。其主要客户包括三星、现代、LG和索尼等全球知名企业,企业规模不断扩大。
此外,得益于长期为三星电子等大型客户稳定供货,SI Flex被业界评价为在韩国FPCB市场中占据寡头地位。2020年,公司对原本分布在韩国、中国、越南三地的生产基地进行了整合,集中至越南工厂,从而显著提升了盈利能力和运营效率。